犀牛看市1025：指数午后持续走高 能源股全线走高

作者：禾凉

指数午后持续走高创指涨1.6% 能源股全线走高

三大指数开盘涨跌不一，沪指低开高走，创业板指表现较为强势。板块方面，受利好消息刺激，储能、光伏、风电、锂电等新能源板块集体大涨，燃气、油气开采、煤炭等传统化石能源走强；教育、北交所概念股下挫，房地产、旅游、机场航运等板块走弱。指数午后持续走高，沪指缓步上行，创业板指依旧强势。碳中和相关板块继续走强，元宇宙、军工板块异动拉升；鸿蒙概念、家电板块低迷。总体而言，多空博弈激烈，个股涨跌互现，赚钱效应较好，两市成交额连续第二个交易日突破一万亿元。截至收盘，沪指涨0.76%，深证成指涨0.72%，创业板指涨1.64%。

板块方面

券商股短线回暖，长城证券涨超8%，东方证券、浙商证券、广发证券等集体冲高。

有机硅板块持续走强，集泰股份涨停，宏柏新材涨超9%，天赐材料、金银河、新亚强、晨光新材、合盛硅业等跟涨。

锂电池板块午后持续走强，中国宝安、永太科技等多股涨停，贤丰控股、凤凰光学跟涨。

军工板块午后异动，智明达涨超10%，四创电子涨停，中航重机、航天彩虹、中航高科、中简科技等涨幅居前。

储能板块掀涨停潮，永福股份、高澜股份等近15股涨停，德方纳米、科士达跟涨。

医美概念股午后异动，金发拉比、漱玉平民、朗姿股份、宜华健康等集体冲高。

钢铁板块午后拉升，广大特材涨超10%，鄂尔多斯、攀钢钒钛、新钢股份、八一钢铁、太钢不锈等涨幅居前。

机构解读

安信证券：展望后市，资产荒下的结构牛依然是中期趋势。随着以煤炭、钢铁为代表的大宗商品价格的快速回落，以及涨价压力对下游的持续传导，中下游环节盈利状况正迎来边际改善。A股市场主线有望从前期的高景气（宁组合）+上游（周期）转变为高景气（宁组合）+下游（消费）。配置上继续维持适度均衡的理念：高景气的高端制造持续作为基础配置；部分增配估值合理、景气改善的消费品；部分配置估值低、风险释放充分的金融地产；收缩配置周期股，具有硬性需求支撑的周期股才具投资价值。

中信建投证券：结构性修复机会良多，咬定三季报景气方向不松口。市场回归微观定价，各类风格投资者可能“你打你的、我打我的”，将更多精力聚焦在各自领域的细分景气方向：1）穿越周期的高景气成长，如新能源车、光伏、军工、医药等；2）老周期中的新Alpha，如“缺芯”反转的汽车、能源转型主题链条；3）性价比回升的优质蓝筹，如受益于利率回升的银行、前期超跌的消费。此外可以关注年底考核博弈的交易性机会：新能源和周期的机构重仓股。

广发证券：维持A股系统性风险较低的判断，继续配置“低估值+X”。不同于典型的“滞胀”股债双杀，供给收缩“类滞胀”时期，业绩相对稳健的消费和潜在“稳增长”政策受益的部分低估值板块领涨。建议配置“低估值+X”品种：（1）新老基建稳增长（水泥/储能/风电）；（2）估值合理、经济下行期的相对盈利韧性、叠加消费端扩内需政策的预期（汽车、新能源汽车）；（3）特效药研发提速推动“出行链”修复（旅游/酒店）。