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中概股史诗级爆仓后 腾跃基金无故受牵连大佬辟谣:很稳健!

快报道

中概股史诗级爆仓后 腾跃基金无故受牵连大佬辟谣:很稳健!

中概股“史诗级爆仓” 这家基金却要背锅?

作者:肖兔

来源:GPLP犀牛财经(ID:gplpcn)

2021年3月26日,这一天被称为“人类史上最大的个人投资者单日亏损”,中概股犹如多米罗骨牌接连崩塌。

跟谁学累跌46.88%,市值蒸发87.67亿美元;

爱奇艺跌39.7%,市值蒸发90亿美元;

百度跌20.24%,市值蒸发138.8亿美元;

腾讯音乐跌36.77%,市值蒸发196亿美元;

唯品会跌31.57%,市值蒸发97.66亿美元。

排名市值前20的中概股,无一幸免,上周累计跌1873亿美元,约合人民币1.23万亿元,整个华尔街人心惶惶,号称“中概股风云”。

蝴蝶效应煽起华尔街飓风

据悉,“中概股风云”的导火索是美国的一家传媒公司Viacom在高估值区域增发30亿股票,不过投资者却并不买账,因此,该家公司股价暴跌。

与此同时,这家公司是一个韩国对冲基金经理Bill Hwang的重要仓位。

Bill Hwang究竟何许人也?

资料显示,Bill Hwang曾在老虎基金工作,2012年,Bill Hwang在承认涉嫌内幕交易之后,被禁止管理基金,因此,他将旗下的Tiger Asia Management转型为家族投资基金Archegos Capital家族办公室,专门投资中概股。

相关数据显示,2021年3月26日,Archegos Capital爆仓,旗下基金回撤超过100亿美元,约合人民币654亿元,约占其净资产的2/3,相关股票市值蒸发330亿美元。

此后,又再次爆出了一封疑似高盛内部发出的邮件,显示其在周五开盘前开始砸盘逃命,挂出了多只后续崩盘的中概股卖单,据悉,高盛是Archegos Capital最大的“金主”,为其提供了一条数十亿美元的信贷服务。

“其实即便是爆仓,只要Bill 补充上保证金,待这些股票慢慢回暖,Archegos Capital不至于崩盘,然而,在包括高盛在内等多家投行的一致要求下,Archegos Capital不得不宣布破产。”据知情人士表示说。

原来,Bill Hwang从建立Archegos Capital开始,就大胆使用杠杆,杠杆水平可达到4倍到5倍。在2021年2月前,其组合收益率达到了200%,个人财富也从2亿美元飙到了150亿美元,一度封神,然而,一旦行情下滑,这些提供杠杆的资金方就纷纷“挤兑”,最终导致了Archegos Capital全军覆没。

站上神坛容易,但一直封神并不容易,从2亿到150亿Bill Hwang用了7年,而150亿归零只用了三天。大道至简,疯狂追逐高收益加持高杠杆却忽视风控,最终还是引发了这场“人类史上最大的个人投资者单日亏损”。

前同事背锅  大佬辟谣

作为“中概股风云”事件当中的男主角,尽管Archegos Capital倒下了,然而另一家毫不相管的基金却被意外牵连,这家基金就是腾跃资本。

2021年3月26日,Archegos Capital事件之后,在资本市场上还传言称一家叫作Teng Yue Capital(腾跃资本)的美国对冲基金也爆仓了。

“Bill Hwang的15B加上Tao Li的4B,一共上杠杆对应120B证券及衍生品,资本比率只有15%左右。”市场传言。

此后,媒体又传言腾跃资本与Archegos Capital的关联性极强,而其判断依据则是,腾跃资本与Archegos Capital创始人都曾就职于老虎基金,且二人都对中概股极为熟悉。

然而,谣言终究是谣言,即便都是同事,二者的风格也是千差万别,并且这个判断依旧完全是空穴来风,因此,该谣言很快引来多方大佬辟谣。

据投资专家温天立在朋友圈辟谣称,“腾跃基金被恶意中伤,不知道造谣的人是何居心。”

与此同时,经纬中国的创始人张颖也发圈表示,“腾跃爆仓是假消息。中概起伏,一定回撤肯定有但无爆仓之谈,腾跃还是很稳健的。”

关于腾跃资本,据彭博社报道,监管备案文件显示,截至2020年底,滕跃管理着包括杠杆在内的100亿美元。文件还显示,该公司包括借款在内的总披露通常在净资产的150%至250%之间,这传言并不相符。

(来源:朋友圈)

由此可见,“谣言止于智者”。

截至2021年3月30日,受Archegos Capital爆仓风波影响的大多数股票仍在下跌,市场还在担忧是否会爆发新的“雷曼危机”。对此,安澜资本执行董事陈达表示,雷曼的体量大得多,且雷曼当时有大量的衍生品头寸,风险敞口要远远大于这次情况,没有可比性,所以不认为会有太大的后续连锁反应。

(本文仅供参考,不构成投资建议,据此操作风险自担)

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