互联网医疗赛道3.0：红海OR蓝海？京东阿里健康们如何破圈？

作者：Bruce

9月14日，叮当健康在港交所上市交易，港股迎来第三家医药电商公司，互联网医疗行业重新被资本市场定义。

医药行业的监管趋严，《药品网络销售监督管理办法》将于2022年12月1日施行。

此前市场认为，监管新规将迫使医药电商平台要么进行自营药品销售业务，要么纯粹地做一个第三方平台。而现在出现转变，与前期的“一边倒”看空不同，目前资本市场对于医药电商“看好”，甚至重新开始唱多。

新规实施后，或为互联网医疗带来了“新价值”。监管政策看似“收紧”，实则是推动互联网医疗“再出发”。

两大巨头依赖医药自营

统计数据显示，2013年有超过30家平台发展医药O2O自营业务。2016年，过半数平台停运或转型，如今仍在运营的屈指可数，两家头部医药电商京东健康、阿里健康2022年上半年并未摆脱亏损。

与其他品类电商一样，医药电商的“自营”仍然是竞争的关键。阿里健康2021年录得收入205.77亿元，其中自营业务收入179.11亿元。京东健康2021年录得收入306.82亿元，其中自营零售药房业务收入高达262亿元。

截至2021年12月31日，京东大药房“自营药品冷链”已经覆盖全国超过200个城市，使用了京东物流全国范围内19个药品仓库和超过400个非药品仓库，80%的自营药品订单实现次日达，年度活跃用户数量已达到1.23亿。

阿里健康大药房也一路直追。截至2022年3月31日止的12个月内，阿里健康的配送网络已经覆盖17地29仓，自营药品次日达配送服务量占比达76%，线上自营店的年度活跃消费者超过1.1亿。

曲线获取资质

阿里巴巴集团正在加速拓展旗下的线上新业务，2021年9月淘特宣布和阿里健康全面打通，推出自营大药房，开展医药健康服务。2022年1月，阿里健康在支付宝、高德、天猫、医鹿APP这四个平台上线“春节返乡核酸综合服务”，覆盖全国118城。

尽管阿里健康在全力以赴地完善B端+C端的“医+药+险”闭环，然而，《药品管理法实施条例》第八十三条明确规定，第三方平台提供者不得直接参与药品网络销售活动，这将影响医药自营业务。

目前，电商医药自营（IP业务）均依托线下连锁药房资质，比如阿里健康的线下主体为“广州五千年医药”，京东健康为“青岛安吉堂大药房”。正因为有合作方的线下药房资质，医药电商平台才能开展网上药品经营。

京东健康与阿里健康称，旗下的平台已经建立合规的网络销售体系，并且还将继续完善。

不管怎样，医药电商平台的价值正在凸显。在其背后，是触手可及的“数千亿”数字药房与数智医疗的市场增长空间。

转向数智医疗

互联网医疗3.0时代，巨无霸京东健康与阿里健康同时选择了数字化转型，试图通过“数智化赋能”降本增效，从亏损的泥潭里跳出来。二者采取的核心战略是通过TOB发现下一个蓝海。

2022年9月15日，阿里健康首次发布“全域数字化营销模型”，通过数字化工具精准洞察医疗用户群，试图寻找数智医疗的未来趋势赛道。阿里健康大药房还对外公布了“四大核心能力”，即趋势洞察、OTC全域数字化营销、数字化患者管理和智慧供应链能力。

2022年8月20日，京东健康面向“数智医疗”推出四大解决方案，包括技术开放平台、大数据应用体系、运营支持体系、供应链管理体系，通过一体化交付模式向医疗服务机构进行赋能。

“从现在到未来，数智化的风口正在刮向互联网医疗服务。如果说早几年阿里健康、京东健康只是在推动数字化基建，而现在已经开始向数智化医疗升级迭代。”北京市朝阳区一家智慧大药房的销售经理向GPLP犀牛财经表示。

历经8年打造大健康版图之后，阿里健康与京东健康开始全面进入“数智医疗”时代。

互联网医疗从C端转向B端，是一个庞大而复杂的过程，可以预见，巨头们布局B端并非一片坦途。

在深度变革的中国医疗产业中，数智化转型无疑是最具有确定性、最有价值的方向。

面对未来，先行者唯有“逆势增长，踏浪前行”！