扶持小微企业 发力财富管理——中国创新金融新范式

作者：清风

近些年来，随着我国经济的快速发展，各类中小企业数量持续增加。

据产业科技情报分析系统Sixlens数据，截至2020年底，全国存续在营的中小企业数量突破4200万家，占全国企业总量（4300余万家）的98.5%。

中小企业不仅数量呈现上升态势，而且还贡献了全国50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新以及80%以上的城镇劳动就业。

作为中国实体经济的重要组成部分，中小企业是推动经济实现高质量发展的关键因素，也是扩大就业、改善民生、促进创业创新的重要力量。

然而，与中小企业迅猛增长不匹配的是，长期以来，中国小微企业融资难、融资贵问题一直较为突出，并已成为中小企业发展的最大阻碍之一。

中小企业融资难的问题到底如何破解？

中小企业一直融资难？

相关调查显示，资金短缺是制约中小微企业可持续发展的主要瓶颈之一,大部分小微企业都存在资金短缺的问题。

然而，由于自身资质有限，中小微企业很难从银行获得贷款。

对于成立时间较短、财务信息不十分透明、经营风险较高、抗风险能力较弱的中小企业，银行通常认为其还款能力不强因此拒绝放贷，更偏向贷款给大型企业。不过，由于业务的发展需要，中小企业又对资金更为渴求，这就导致中小企业经常面临融资难题。

小微企业如何在融资难的情况下破局呢？

近年来，中国普惠金融发展明显加速。中国人民银行发布的最新数据显示，截至2021年9月末，中国普惠小微贷款余额增至18.6万亿元，较2020年末15.1万亿元，增长超23%，相比2017年末的6.77万亿元，翻了两倍多。

作为普惠金融的重要组成部分，在科技的助力下，各类信贷服务平台逐渐成为一股新兴力量，成为信贷市场的有效补充。

其中，陆金所控股（NYSE: LU）作为头部的普惠金融实践者，自从成立以来，始终致力于聚焦服务小微企业主，运用科技手段助其融资。旗下平安普惠以小微企业主为核心客群，尤其是年营业额1000万以下，雇员少于50人的小微及个体经营者。

通过线上线下相融合的方式，平安普惠以科技赋能服务，打造了独特的“AI+O2O”服务模式——在线上，沉淀了陆金所控股多年科技成果的风控模型以及运用了AI等技术的运营手段，可有效降低坏账风险、优化借款人体验，而专业、下沉的分布在全国270多个城市超5万人的线下团队则能了解到一手的小微企业主融资需求，保证了对借款人的有效服务。陆金所控股近日公布的2021年三季报显示，截至9月30日，累计借款人数达近1620万人，同比增长15.6%；管理贷款余额同比增长20.4%，达人民币6451亿元。报告期内季度新增贷款达人民币1717亿元，同比增长16.2%，小微企业贷款占比进一步上升至80.5%，较去年同期上升近5个百分点，并连续五个季度实现环比增长。

同时，陆金所控股还主动对综合费率进行压降，减轻小微企业融资成本压力。得益于有效的风控与对小微企业主这一群体的聚焦服务，管理贷款的质量也在稳步提升，贷款逾期率进一步降低，截至报告期末，除消金业务外所有贷款30日以上逾期率为1.9%，自今年第二季度以来保持低位。

基于对小微实体在国计民生中扮演的重要角色以及对共同富裕内涵的深刻理解，陆金所控股在最新季报中表示，未来还将继续通过科技手段，持续优化成本与服务质量，践行普惠初心。

财富管理业务转型 助力大众理好财

作为一家综合性个人金融服务平台，除了助力小微企业实现融资目标、推动共同富裕之外，陆金所控股也抓住了财富管理领域机遇，为投资者提供更周到全面的财富管理信息服务，助力大众达成财富目标，实现共同富裕。

随着中国经济高速的发展，中国的高净值人群不断壮大，而他们的投资需求也日益增强。

据贝恩公司发布的《2021中国私人财富报告》，2020年，中国高净值人群（可投资资产超过1000万元的个人）数量达到262万人，与2018年相比增加了65万人，年均复合增长率由2016年—2018年的12%升至2018-2020年的15%，预计2021年底，中国高净值人群数量将达约296万人。

其中，中国高净值人群人均持有可投资资产约3209万元，共持有可投资资产84万亿元，预计2021年底，高净值人群持有的可投资资产规模将达96万亿元。

随着中国可投资资产的不断增长，财富管理市场前景广阔。

陆金所控股敏锐地抓住了这一重大机遇，强化服务创新，洞察客户理财需求，实现了财富管理业务的成功转型。

据其三季报，财富管理业务持续高质量稳健发展，客户总资产、活跃用户数以及客户留存率均实现增长。截至9月30日，客户资产规模同比增长12.4%，达人民币4251亿元；财富管理平台注册用户数增至4870万人；活跃投资者数由去年三季末的1320万人增长至1530万人。

三季报还提到，陆金所控股财富管理业务进一步受到优质理财客群青睐。在平台客户资产中，80.8%来自投资超过30万元的客户，而去年同期这一占比为77.5%。

在构建新发展格局、推动经济社会高质量发展的环境下，小微企业在经济社会发展中的角色将变得更加重要，同时大众对于财富管理的需求也将更为细化和迫切。未来，陆金所控股信贷业务将进一步聚焦小微企业，财富管理业务将持续发力科技与运营更好地服务大众投资者，以有温度的金融服务为发力点，进一步提高经营水平和风控管理能力，支持实体经济，承担企业责任，走出一条具有自身特色的可持续发展之路。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）