7.30犀牛财经早报：光通信产业链上半年业绩大面积预喜

多重因素扰动 金价短期走势或以震荡为主

国际金价最近有点“磨人”。自6月下旬以来，伦敦现货黄金价格在4000美元/盎司附近反复拉锯。与之形成鲜明反差的是，7月以来A股黄金股率先“躁动”，部分龙头黄金股涨幅超过30%，明显跑赢同期金价。业内人士认为，当前金价中长期支撑逻辑并未发生根本改变，央行购金仍可能推动金价中枢逐步上移，黄金类资产依旧具备配置价值。但短期来看，市场仍面临全球流动性、美联储政策预期、地缘局势以及市场资金流向等多重因素扰动，或以震荡走势为主。(中证报)

“翻倍基”数量锐减 绩优基金之间差距拉开

基金年内业绩榜正在经历一场剧烈洗牌。数据显示，截至7月28日，年内收益率超过100%的基金仅剩6只，较6月末的246只减少240只。不足一个月，上半年批量涌现的“翻倍基”数量缩水97.56%。“翻倍基”阵营快速缩水的背后，是前期领涨的科技板块遭遇集体调整。7月以来，创业板50指数、科创50指数分别下跌23.16%、23.97%，市场由单边上涨转向高位震荡，重仓人工智能、半导体、通信等方向的基金首当其冲。值得注意的是，剧烈波动也进一步拉开了绩优基金之间的差距。部分基金因持仓高度集中而大幅回吐收益，还有部分基金凭借提前降低仓位、调整持仓结构，继续守在“翻倍线”之上。(证券时报)

“只均规模”考核促供给侧出清 理财产品由“数”到“质”转向

近日，多家银行理财机构发布产品不成立公告，主要原因系募集资金未达到产品说明书约定的最低募集金额。在新发产品频现募集失败的同时，存量产品中亦有不少因客户赎回导致规模跌破清盘线而提前终止的案例。监管部门落地《理财公司监管评级暂行办法》，引导行业摒弃规模粗放扩张，单只产品平均存续规模（业内俗称“只均规模”）成为机构内部精细化考核重要标尺，倒逼低效迷你产品加速清退。“过去理财公司比拼的是谁发得多、渠道铺得广，把公司规模尽快做起来；现在比拼的是谁能把代表性产品做大、做出品牌效应，”业内人士表示，理财业务发展逻辑正加速从“数量红利”向“质量红利”切换。（人民财讯）

供需格局偏紧 光通信产业链上半年业绩大面积预喜

光通信行业交出了一张“含金量”十足的半年度成绩单。Wind数据显示，截至7月29日，A股已有24家光通信产业链上市公司披露上半年业绩预告，其中18家公司预喜（包括预增、预计扭亏），占比超七成。从上游光纤光缆、核心光芯片，到中游高速光模块、下游光器件，全产业链实现业绩共振——龙头企业净利润迎来数倍级跃升，部分企业扭亏为盈。记者采访了解到，全球云厂商与AI企业持续加码算力资本开支，叠加高速光通信技术迭代升级，行业供需格局持续偏紧，高端产品供不应求、核心物料供给受限，推动产业链整体盈利中枢稳步上移。（上证报）

AI医疗人才缺口将达250万 复合型人才薪资涨30%

行业数据显示，2026年春招中，既懂AI又懂医药行业逻辑的复合型专业人才缺口率达38%，复合型人才缺口将达250万，薪资水平较传统岗位高出30％。业内人士介绍：“这种人才薪资现在还是比较高的，每年在60万元到100万元左右。”（央视财经）

AI工具实现大规模蛋白质改造

美国杜克大学医学院研究团队开发出一款名为Raygun的人工智能（AI）工具，可像“翻译器”一样从海量数据中提炼出规律，在保持蛋白质结构与功能的前提下对其尺寸和性质进行大规模改造。这项成果于29日刊发于《自然》杂志。（财联社）

英特尔超大尺寸封装技术取得进展

日前，英特尔超大尺寸封装技术取得进展，将能够制造出尺寸超过光刻掩模尺寸12倍的超大芯片。在英特尔位于新墨西哥州里奥兰乔的工厂里，其先进封装技术正在扩大“光罩极限”——将封装尺寸扩大到目前行业标准的8倍，到2028年将扩大到12倍以上。这些超大芯片封装尺寸为240毫米x240毫米，光罩尺寸达到24倍，比目前除面板级封装之外的任何封装都要大。随着英特尔不断加速推进其先进封装解决方案，该公司将继续推动封装尺寸超过7倍光罩尺寸，近期路线图将扩展到12倍光罩尺寸以上，而面板级封装将使尺寸超过50倍光罩尺寸。(科创板日报)

OpenAI首席财务官员工透露：公司7月年化收入超过整个第二季度

当下OpenAI在企业市场追赶竞争对手Anthropic，同时还要应对成本更低的开源AI产品带来的新一轮竞争、努力维持增长。这家人工智能企业正试图向员工传递信号：公司经营状况依旧稳健。在周三面向全体员工的一场内部会议上，首席财务官萨拉·弗莱尔与董事会主席布雷特·泰勒着重介绍了OpenAI的营收增长情况，并谈及与Anthropic之间的竞争态势。弗莱尔表示，OpenAI 7月年化经常性收入规模超过整个第二季度。媒体获取的会议部分文字记录显示，弗莱尔称：“而且第二季度本身业绩表现并不差。”（财联社）

三星电子第二季度净利润71.27万亿韩元，预估68.36万亿韩元

三星电子第二季度净利润71.27万亿韩元，预估68.36万亿韩元。营业利润89.49万亿韩元，销售额171.50万亿韩元。

星巴克预计2026财年总资本支出将低于2025财年

SEC文件显示，星巴克预计2026财年总资本支出将低于2025财年。（财联社）

META第二季度营收608.0亿美元 同比增长28%

META第二季度营收608.0亿美元，同比增长28%，预估602.4亿美元；每股收益6.18美元，上年同期7.14美元。META预计第三财季营收为610亿至640亿美元；分析师预估631.7亿美元。

微软预计2027财年资本支出将达1750亿美元

7月30日，微软预计第一财季总收入将在898.5亿美元至909.5亿美元之间，预计第一财季资本支出将超过500亿美元；预计第一财季智能云收入将在409.5亿美元至412.5亿美元之间；预计第一季度个人计算业务收入将在122亿美元至127亿美元之间。公司预计2027财年资本支出将同比增长；计入租赁会计调整后，2027财年资本支出预计为1750亿美元，此前预计1900亿美元；预计2027财年将保持正的自由现金流。（财联社）

美团回应“木马远程操控手机盗刷团购券”：为新型诈骗 正积极配合警方调查

人在家中，手机里的美团账户却在千里之外的陌生城市被疯狂下单。

近日，多位用户在社交媒体反映美团账户遭遇异常消费：个人账号在不知情情况下遭遇异地批量盗刷，被盗刷的方式都涉及美团月付功能，这些用户都开启过500元以下的免密支付。

7月29日，美团方面回应称，经逐一核查，相关用户很大概率遭遇新型电信诈骗，美团正积极配合警方调查，并已采取多种措施，保证用户账户安全。（澎湃新闻）

上交所终止对韬盛科技科创板IPO的审核

上交所于2025年12月30日依法受理了上海韬盛电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的申请文件，并按照规定进行了审核。

日前，韬盛科技和保荐人华泰联合证券有限责任公司提交了《上海韬盛电子科技股份有限公司关于撤回首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的申请》和《华泰联合证券关于撤回上海韬盛电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的申请》，申请撤回发行上市申请文件。

根据《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第六十三条的有关规定，上交所决定终止对韬盛科技首次公开发行股票并在科创板上市的审核。（每日经济新闻）

硕世生物突发控制权内讧 大股东起诉解散持股平台

7月29日，科创板硕世生物（688399）曝出控制权内讧，公司公告提前终止维系近11年的三方一致行动协议，实控人由三人变更为房永生一人。三方于2025年12月刚刚续签协议，仅存续不到8个月便火速决裂。此次争议核心在于极端失衡的股权治理结构：控股股东闰康生物合伙人梁锡林持有71.88%份额，是最大出资方，却被彻底边缘化、无经营管理权；仅持股7.99%的房永生凭借执行事务合伙人身份掌控公司表决权。被边缘化的梁锡林已起诉请求解散闰康生物，案件已获法院受理，尚未开庭，一旦胜诉，公司实控权或将再度变更。

目前上交所已下发监管函，王国强仍持股8.73%并担任董事长、总经理。公司一季度营收7858万元、净利润2112万元，持续的控制权动荡显著增加了公司经营不确定性。（财中社）

合同纠纷突发！亚信安全子公司1.51亿元资金遭司法冻结

7月29日盘后，科创板企业亚信安全（688225）披露，旗下孙公司亚信科技（中国）银行账户遭司法冻结，实际冻结资金1.51亿元，占公司最新经审计净资产的8.71%。本次冻结源于与北京尚优力达的合同纠纷，对方申请诉前财产保全，原定冻结1.47亿元，因实操重复冻结导致金额小幅增加。

目前公司尚未收到相关正式法律文书。亚信安全表示，本次冻结不影响日常经营，将持续跟进事件进展并依规披露。据悉，公司近期业绩持续承压，2025年、2026年一季度连续亏损，叠加本次资金冻结，进一步加大了公司经营不确定性。（深圳商报）

步长制药：控股子公司撤回“注射用依派促红素α”的药品注册申请

步长制药发布公告称，公司控股子公司泸州步长收到国家药监局通知，同意撤回“注射用依派促红素α”的药品注册申请。该药品为治疗用生物制品1类，拟用于治疗成人透析患者因慢性肾病引起的贫血。截至2026年6月30日，项目研发投入约5.61亿元。撤回原因为需完善申报资料，后续将补充后重新提交申请。公司表示，此举不会对当期业绩产生重大影响。

华润双鹤：拟以56.56亿元现金收购利尔化学23.5%股份

华润双鹤发布公告称，公司拟以支付现金方式收购久远集团及化材科技合计持有的利尔化学23.50%股份，转让总价款为56.56亿元。交易完成后，利尔化学控股股东将变更为华润双鹤，实际控制人将变更为中国华润。本次交易预计构成重大资产重组。

兆易创新拟回购注销最高20亿元股份

兆易创新发布公告称，公司董事长朱一明提议公司通过集中竞价交易方式回购A股股份，回购资金总额不低于10亿元(含)，不超过20亿元(含)，回购股份将全部用于注销并减少注册资本。朱一明承诺未来12个月内不减持公司股份，并计划自2026年12月13日至2027年7月29日期间增持公司股份，增持金额不低于10亿元。(财联社）

美股三大指数集体下跌

美联储将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%之间不变。这是今年连续第5次维持利率不变。美股三大指数集体下跌，道指跌2.18%，纳指跌1.74%，标普500指数跌1.51%。

市场遭遇伊朗战火重燃、美联储鹰派按兵不动与AI信仰遭质疑的三重冲击。美股三大指数全线下挫，道指重挫2.19%，创15个月最大单日点数跌幅。纳指六连跌。恐慌指数VIX收涨13.29%，报20.63。

费城半导体指数大跌超5%。AMD跌5.51%，英特尔跌超5%，英伟达跌3.55%。软件板块连续第四日走强，日内软件ETF微涨0.64%。盘后绩后高通跌超5%，Meta重挫8%，微软则大涨8%。中概股指数逆市收涨1.73%，连续两个交易日收于50日均线上方，最近三个交易日累计反弹5.41%。

美联储三票委主张加息，30年期美债收益率涨11个基点突破5.2%，创2007年6月以来最高。

美元跳水下跌0.62%，欧元兑美元涨超0.6%。

美元走弱推动现货黄金反弹，现货黄金涨0.87%，日内一度站上4100美元。特朗普一再警告“狠狠打击”伊朗，寻求对伊加征关税，布伦特一度暴涨8%，重返90美元。（华尔街见闻）