手机芯片格局正在改变 国产替代任重而道远

作者：李东耳

中国消费电子芯片市场要变天了？

据市场调研机构 CINNO Research发布的数据，2021年第三季度，联发科在中国市场上以微弱的优势超越高通，成出货量最高的芯片供应商，苹果出货量仍然位居第三，海思虽然出货量大减，但依然是仅次于苹果的第四大芯片企业，紫光展锐出货量同比增超百倍。

2021年10月，联发科再度成为单月出货量最高的企业。

中国手机芯片格局逐渐清晰

2021年下半年，中国手机芯片市场的格局逐渐清晰了，有两家企业值得注意，一家是联发科，另一家就是紫光展锐。

CINNO Research的三组数据显示，8月、9月单月的数据中，出货量最高的依然是高通，高通9月的出货量环比降低，但同比增59.2%；联发科环比降17.4%，同比也降了2.8%。

来源：CINNO Research

高通和联发科在9月出货量环比降低的原因很简单，iPhone 13在9月份上市了，作为安卓机的主要芯片供应商，9月受到市场影响也属正常。从数据上看，9月也只有苹果的出货量实现了环比、同比双增长。

仅从9月单月的数据上看，高通更占优势，但放眼到前三季度，高通与联发科之间的差距已经非常小。

来源：CINNO Research

而从增速上看，联发科第三季度出货量同比增24.6%，在增速上较高通的32.1%要低。

到了10月，联发科增速下降的问题再度凸显。

据CINNO Research数据，2020年10月时，联发科尚能以1000万颗的出货量稳居第一，高通在同一时期的出货量仅为660万颗，但在2021年10月，联发科出货量就同比降了16.8%，为840万颗，高通10月出货量则同比增21.5%至800万颗。

数据来源：CINNO Research

由此可见，联发科仍然是中国市场的头部玩家，但增长已呈现颓势。

联发科能与高通分庭抗礼主要依靠的是低端机市场。据CINNO Research的数据，2021年10月，联发科虽然在2000元以下机型中的市场占比为54%，在2000-5000元手机市场中占比为35%，环比均有所上升，但在5000元以上机型中仍未有联发科天玑芯片的身影。

高通虽然在低端机上占比不如联发科，但是10月在2000-5000元机型中的市场占比已达54%，5000元以上机型还是保住了5%的市场份额。

因此，联发科想要保住在中国市场的第一并不容易，若联发科不能进入5000元以上机型的供应链，未来与高通的市场争夺大战中或将失去更多市场份额。

紫光展锐出货量增长超百倍

在出货量前五的手机芯片供应商中，紫光展锐的增长速度格外引人关注。作为与华为海思唯二的中国大陆芯片供应商，紫光展锐正逐渐取代海思成为主要芯片供应商。

紫光展锐能获得超百倍的增长，与华为海思出货降低释放出的大量市场有关。据CINNO Research的数据，2021年9-10月，海思的出货量同比分别降74.8%、83.6%，从2020年第三季度的出货量老大，沦落为如今的第四。

紫光展锐虽然在出货量上还无法和高通与联发科比，但出货量却大幅增加，单月出货量超100万颗。与此同时，紫光展锐的业绩也大幅提高，据其微信公众号数据，2021年前三季度，紫光展锐销售收入同比增117%，其中消费电子板块销售收入同比增89%，工业电子板块销售收入同比增148%，但具体销售收入金额未公布。

10月，紫光展锐的出货量虽然同比大增，但环比降11.1%。

根据CINNO Research的报告，紫光展锐的出货量之所以会在10月份环比下滑，主要原因正是搭载紫光展锐芯片的荣耀Play 5T与畅玩20销量的逐月下滑，其市场份额降至4.1%。

同时，虽然紫光展锐在其官网表示，在中国移动（00941.HK）32万片的5G通用模组产品集中采购中，共计6款搭载展锐5G基带芯片唐古拉V510的5G模组产品中选，并赢得42.12%份额。但CINNO Research的报告却指出，短期来看，紫光展锐在手机SoC方面的动作并不多，尚无搭载紫光展锐芯片的新品信息。

不得不承认，紫光展锐能在短时间内摆脱过去受到的偏见的负面影响，在2021年取得这样的成绩确实不易，但如何进入更多消费电子制造商的供应链中，仍然是个大问题。

2019年来，就有紫光展锐想要独立上市的传言出现，但迟迟未有明确动作。在2021年4月获得53.5亿元的融资时，有消息称紫光展锐或将在2021年底冲刺科创板，不过就目前的情况来看，其IPO恐怕还需要等些时日。

国产芯片崛起要靠产业链多节点

根据CINNO Research的预测，2021年中国5G智能机市场中高通仍为最大手机处理器厂商，市场占比预计增至35%。同时，随着华为海思份额的萎缩，联发科市场占比预计增至33%。2021年，中国5G智能机手机处理器市场格局逐步由“三强” 转变为“两超一强”的竞争格局。

中国大陆芯片供应商想要实现突围仍然困难。高通、联发科两家企业之外大部分市场还在苹果手中，马太效应或将更为明显，中国大陆手机芯片供应仍然存在隐患。

在这样的背景下，想要实现国产替代，仅靠紫光展锐这一匹黑马恐怕还不够，需要的是更多芯片供应商的努力，共同寻找扩张市场的突破点，这个突破点或许在下游的晶圆制造商那里。

继华为、小米之后，中国主要的手机制造商vivo也开始研发芯片，虽然只是摄像芯片，但也意味着国产手机品牌中又一主要玩家加入了芯片自研的队伍中。

但芯片研发本就不易，且想要实现国产替代，还需要下游的晶圆制造、封装测试等多个环节的跟进。想要保证国产手机芯片能够占据更多的市场份额，如何保证芯片商的供应安全从而保证出货量依然是个大问题。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）