瑞丰银行股权分散资本充足率下滑 不良贷款率遭监管问询

6月10日，瑞丰银行(601528.SH)开启新股申购，发行价为8.12元/股。

据悉，瑞丰银行于5月19日第三次提交招股书，前两次分别于2016年10月及2018年1月提交。若成功上市，瑞丰银行将成为国内第九家，浙江省首家A股上市农商行。

招股书显示，2021年一季度，瑞丰银行实现营业收入7.51亿元，同比下降3.75%;实现净利润2.51亿元，同比增长7.19%。

截至2021年3月末，瑞丰银行总资产为1328.83亿元，较2020年末增长2.60%；总负债为1213.57亿元，较2020年末增长2.62%。

从收入结构上看，瑞丰银行对传统信贷业务的依赖性较高且不断攀升。2018年至2020年，瑞丰银行的利息净收入分别为24.26亿元、26.71亿元、29.82亿元，占营收比例分别为91.88%、93.39%、99.11%。

从股权结构上看，瑞丰银行的股权结构极为分散。前十大股东中，仅第一大股东绍兴市柯桥区天圣投资管理有限公司持股比例超过5%，为7.47%，其余股东持股比例均低于5%。

（来源：瑞丰银行招股书）

资本充足率方面，截至2020年末，瑞丰银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为18.25%、14.67%、14.66%，较2019年末分别下降3.64个百分点、6.15个百分点、6.14个百分点。

资产质量方面，2018年至2020年，瑞丰银行的不良贷款率分别为1.46%、1.35%、1.32%；拨备覆盖率分别为228.97%、243.84%、234.41%。

值得注意的是，中国证监会曾要求瑞丰银行说明其不良贷款率后续是否存在持续上升的趋势、重组贷款中未划入不良贷款比例较高的原因及合理性、是否存在变相降低不良贷款率等情形。

瑞丰银行表示，未来仍存在由于贷款组合质量恶化而导致不良贷款及不良贷款率上升的可能。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）