海通证券无缘“白名单”失良机 合规风控不严多次被下发警告函

5月28日，中国证监会公布了首批证券公司“白名单”，入主白名单的券商则有望在金融科技、基金投顾、衍生品业务等方面享受“试点特权”，抢占业务先机。

此次入选“白名单”的有29家券商，多以中大型券商为主，以及部分小型券商，但作为大型券商的海通证券(600837.SH)却“无奈落选”。

来源：中国证监会

对此， 财经评论员郭施亮曾表示，此次证券公司“白名单”的选拔条件可能与机构的风控管理能力、公司净资本应对风险防控的能力等因素有关，主要还是强调“防风险、守底线”的理念。没有入选此次“白名单”的证券公司，其自身的风控管理能力可能存在一定的缺失。

因此，海通证券“落选”此次证券公司“白名单”的原因，或与其风险防控有关，GPLP犀牛财经发现，2020年以来，海通证券曾多次遭监管“点名”。

2021年3月，海通证券因存在在开展投资顾问、私募资产管理业务过程中未审慎经营、未有效控制和防范风险、合规风控管理缺失等违规行为，中国证监会责令其暂停为机构投资者提供债券投资顾问业务12个月、增加内部合规检查次数并提交合规检查报告。

2021年5月，海通证券作为星光农机股份有限公司申请非公开发行股票的保荐机构，在申请文件中，因发行预案披露的股权结构与发行保荐工作报告中的信息不一致，被中国证监会出具警示函。

无独有偶，同月，海通证券作为浙江方正电机股份有限公司申请非公开发行股票的保荐机构，同样因为发行预案披露的股权结构与发行保荐工作报告中的信息不一致，被中国证监会出具警示函。

2020年9月，海通证券又因在申请公开发行可转换公司债券过程中存在违规行为，出现了部分指标计算失实的低级错误，而被中国证监会出具警示函。

此外，海通证券的信用减值损失占归母净利润的比值在2020年增超四成，暴露其内藏经营风险。

据公开资料，2018年至2020年，海通证券的信用减值损失分别为16.22亿元、28.47亿元、45.86亿元，归母净利润分别为52.11亿元、95.23亿元、108.75亿元，信用减值损失占归母净利润的比值分别为31.13%、29.90%、42.17%。

对于2020年信用减值61.07%的增长，海通证券在其年报中表示，主要系应收融资租赁款减值损失增加所致。

据公开资料，海通证券成立于1988年8月，上市时间为1994年2月，注册资本为1320.64亿元，第一大股东为香港中央结算（代理人）有限公司，持股比例为26.09%；第二大股东为上海国盛（集团）有限公司，持股比例为6.60%。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）