庚子年股市奇遇记：济民制药、仁东控股、天山生物、ST金刚谁更妖

作者：小兔喝粥

来源：GPLP犀牛财经（ID:gplpcn）

“没有最妖，只有更妖。”

频繁“爆雷”的妖股不仅让投资者蒙受了巨大损失，而且也引发监管机构介入。

那么，到底什么股票算妖股，投资者如何回避妖股呢？

一般而言，股市上那些股价走势奇特、怪异的股票都可称为“妖股”。它们走势或与大盘相悖，或完全不符合基本的技术分析、价值分析，股价表现为短期内暴涨暴跌，走势明显比正常股票异常。

回顾整个2020年，在A股市场，到底有哪些著名的妖股？

一、典型妖股之“闪崩”济民制药

一次“闪崩”可以说是偶遇，那么两次“闪崩”的上市公司可以说是真正的妖股了。

2020年，济民制药(603222.SH)就曾两次发生“闪崩”。

从2020年12月16日开始，济民制药连续10个交易日“一”字跌停，截至2020年12月27日，济民制药股价收报9.77元/股。12月16日至27日，济民制药的跌幅高达74.02%，位居医药板块前十大“熊股”。

这并不是济民制药的第一次股价“闪崩”。

早在2020年6月11日，济民制药股票价格在盘中达到历史新高后，曾分别在2020年6月12日、15日、16日连续3个交易日跌停，突然“闪崩”让追高的股民损失惨重。

关于跌停的原因，济民制药曾于2020年6月17日发布公告称，市场上有人利用微信群、QQ群及直播间向股民推荐买入济民制药股票。经济民制药自查，该公司相关人员均未策划、参与该事件。

济民制药连续两次“闪崩”，股价下跌幅度高达83%，股民有苦说不出。

即便济民制药“闪崩”期间发布了一则利好消息，即全资子公司聚民生物科技与美国RTI签署了总金额约为5.4亿元的合作，却依然阻挡不了股价下跌势头。

数据显示，济民制药2020年12月28日全天成交量为4992万股，成交额约为8.10亿元，换手率为15.60%，随后成交进入活跃期。

来源：东方财富网

半年来暴跌两次，济民制药众多投资者血本无归。究竟是什么原因导致济民制药成为名副其实的妖股？中来股份发布的一纸通告牵出济民制药暴跌谜团的冰山一角。

2021年1月10日，中来股份披露的业绩预告显示，预计2020年归母净利润同比下滑52.71%—62.99%，而该公司在2020年前三季度还是盈利2.63亿元，同比增长约15.7%。

此次业绩出现较大幅度变动的重要原因，是中来股份购买的私募理财遭遇“爆仓”。1个月内净值暴跌97.18%，亏损1.587亿元，而这些私募理财产品正是重仓了济民制药。

济民制药两次暴跌时，泓盛资产和正帆投资管理的4只私募基金均大幅减持、清仓了济民制药。

从持仓变化来看，济民制药两次“闪崩”与泓盛资产、正帆投资脱不了干系，且济民制药股票走势与两家私募的仓位高度一致。

早在2020年6月份济民制药第一次“闪崩”后，市场就济民制药是否是“庄股”已经产生了严重质疑。2019年12月，央视财经频道曾报道《谁在操纵济民制药》，直指济民制药被“庄家”高度控盘。

Wind数据显示，2018年上半年末，济民制药股东户数1.91万户，2019年底其股东户数已降至仅4336户，户均持股数量也由1.68万股上升至7.38万股。

2020年，济民制药股东数量更是大起大落。先是由一季度末的5904户上升至二季度末的15295户，股东户数大增约1.6倍。到三季度末，济民制药股东户数又下降至9272户，降幅达40%。

到底谁才是济民制药的“庄家”？历经两次“闪崩”后济民制药又将如何发展？GPLP犀牛财经将持续关注。

来源：Wind

二、妖股现身说法之大起大落恒立实业

传说中的妖股有一个典型特征就是短时间内暴涨暴跌。

恒立实业(000622.SZ)就是其中之一。

据悉，恒立实业成立于1993年，主营业务为汽车空调及零部件业务和贸易，于1996年11月7日在深交所上市。

2021年1月28日，恒立实业发布的业绩预告显示，2020年营业收入预计在3.10亿-3.80亿元之间，而2019年同期营业收入约为3.46亿元；预计归属于上市公司股东的净利润为240万-350万元之间，比2019年同期下降79.76%-70.48%；基本每股收益为0.0056-0.0082元/股，而上年同期为0.0279元/股。

恒立实业表示，其2020年归属于上市公司股东的净利润同向下降的主要是因为，将计提土地增值税及拆迁费期末余额约2053.90万元作为会计估计后续处理，并计入2019年度损益，此非经常性损益事项2020年无发生，导致2020年归属于上市公司股东的净利润同向下降。2020年非经常性损益事项主要有收到稳岗补贴、子公司清算收益、置换经适房收益等。

业绩发布之后，恒立实业股价当即创新低。

2021年1月29日，恒立实业当日开盘报3.37元/股，收盘价为3.28元/股，当日最低价为3.24元/股，创2019年以来的最低价，总市值为13.95亿元。

（来源：东方财富网）

值得注意的是，2020年11月13日，恒立实业开盘报4.68元/股封上涨停板。

恒立实业作为名副其实的妖股，来源于2018年的经历，早在2018年10月，恒立实业曾在14个交易日收获13个涨停板，股价也在15个交易日内上涨近3倍。而自2018年11月20日最高股价达到10.53元/股后，恒立实业股价一路下跌。

三、妖股之道恩股份 曾一年涨停26次

（来源：东方财富网）

2021年1月29日，道恩股份（002838.SZ）股价继续下跌，开盘价为24.30元/股，收盘价为23.48元/股，跌幅为-2.94%，当天最高价为24.51元/股，最低价为23.10元/股，总市值为95.79亿元。

看起来平淡无奇，其实，如果更长远来看的话，从2021年1月25日起，道恩股份就一直呈下跌趋势。

而令人意外的是，此时暴跌的道恩股份曾实现26次涨停。其中，在2020年3月9日，该公司收盘价最高达到58.26元/股，而在2020年3月10日，该公司股价最高价曾达到61.71元/股，创历史新高。

道恩股份股价在2020年上半年疯长与疫情相关。2020年上半年，新冠肺炎疫情在全球肆虐，国内外市场对口罩的需求激增。道恩股份调整战略扩大生产熔喷料产品。

据悉，熔喷料产品是用于生产熔喷无纺布的重要原材料，而熔喷无纺布是医用口罩的重要组成部分。

随着熔喷料产品的订单增加，道恩股份股价飙升的同时，业绩也出现爆发式增长。公开资料显示，道恩股份2020年前三季度营业收入为33.07亿元，较2019年同期增长了65.88%，净利润为7.80亿元，较2019年同期增长了514.52%。

后续道恩股份将走势如何呢？

四、妖股宜宾纸业之莫名收获10个涨停板

“纸业四小龙”宜宾纸业也出尽了风头。

据东方财富网，2021年1月6日至2021年1月19日，宜宾纸业（600793.SH）出现连续10个涨停板，行情脱离基本面，截至2021年1月19日，收盘报21.26元/股，被称为“2021年第一妖股”。但是2021年1月20日至2021年1月29日，宜宾纸业开始下跌，出现5个跌停板，连发8个股价异常波动公告，截至2021年1月29日，收报14.35元/股。

来源：东方财富网

业绩一般的宜宾纸业为何“喜收10个涨停板”？

2021年1月12日，宜宾纸业发布业绩预告显示，预计2020年实现净亏损约为9800万元，同比下降890%；扣非净亏损约为16900万元。

与此同时，2021年1月5日，宜宾纸业的董事长易从、董事兼总经理王晓华均因工作调动原因提出离职；

业绩一般且董事长离职，为何宜宾纸业还一路飙涨呢？

究其原因，宜宾纸业在公告中表示，2021年1月1日以来，宜宾纸业食品包装纸价格上涨为5%，同期主要原材料木浆采购价格上涨16%，纤维材料、燃料、化工等价格均有所上涨，但预计食品包装纸价格上涨空间有限，原材料存在继续上涨风险，经营业绩改善存在重大不确定性。

宜宾纸业此次上涨与食品包装纸价格上涨、限塑令政策有关。“禁塑令”相关政策于2020年1月16日颁布实施，市场对此已有充分预期和反应。但2021年1月1日有关规定开始适用后，食品包装纸产品价格涨幅较小，对宜宾纸业经营影响有限。

那么宜宾纸业到底为什么莫名其妙的上涨呢？

对于这个不解之谜，GPLP犀牛财经将持续关注。

五、妖股之“天山老妖”天山生物  21天经历12个涨停板

作为“妖股”当中的“妖股”，天山生物号称“天山老妖”。

据东方财富网资料，2020年8月19日至9月8日，天山生物(300313.SZ)曾连续收获12个涨停板，截至2020年9月8日收报34.66元/股，收盘价累计涨幅为494.51%，累计换手率为 283.71%，期间5次触及股票交易异常波动，1次触及股票交易严重异常波动。

不止股价呈现明显“妖风”，而且天山生物还因涉嫌信息披露违法违规，遭中国证监会立案调查，更因收购大象广告股权事项符合合同诈骗案立案条件而被立案调查。

“负面累累”却依然“牛气冲天”，天山生物到底凭什么？

来源：东方财富网

对此，市场曾有猜测，非洲猪瘟影响下，猪肉供给不足，导致作为猪肉替代品的牛肉迎来了新的契机，牛肉价格也随之大涨，而天山生物的全资子公司通辽天山牧业采购了596头牛开展肉牛育肥业务。

但是天山生物对此进行了否认，表示通辽天山成立于2020年5月，经营时间较短，截至2020年8月25日，存栏量育肥牛596头，尚未出栏，未对天山生物收入和利润产生贡献。

此外，天山生物该段时间股票主要买方为个人投资者，其买入金额占总买入金额的97%，机构投资者买入金额占比仅3%，随后，深交所排查天山生物的交易情况发现天山生物涉嫌新型股价操纵行为，对此，媒体报道称，天山生物幕后老板李刚旗下控制着股票配资公司智本正业。

对此，天山生物正式澄清为，上海智本正业未从事配资业务，官方网站域名2020年3月21日到期后，被别人抢注；营业执照被盗用，且被PS了几张资质和许可证。

值得注意的是，2020年9月22日至2020年9月29日，天山生物连收3个跌停板，收报19.41元/股。

六、妖股之ST金刚   “巨妖”引发“天雷”

2020年最“妖”的股，ST金刚（300064.SZ）称第一，无人敢称第二。

公开资料显示，ST金刚的主要产品为人造金刚石、金刚石大单晶、金刚石微粉等，而ST金刚也像他的产品一般“硬”。

2020年10月28日晚，ST金刚发布了第三季度报。财报显示，该公司前三季度实现营收3.06亿元，同比下降58.05%；净亏损为4.81亿元，同比下降805.34%。但是，这份财报却遭到了两名董事的质疑，原因是无法对该公司是否存在非法经营性占用资金情况发表意见，因此无法确认季报的真实准确完整。

于是，这只“巨妖”引发了“天雷”。在发布财报前一天，ST金刚发布公告称，收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的关注函。

关注函提到，深交所先后于2020年9月1日、9月14日下发关注函要求其说明相关问题，但其均未回复。

于是2020年10月28日，深交所亲自下场“捉妖”，表示将对其停牌复查。

2020年11月，ST金刚终于公开回复并承认存在资金被动流向控股股东及实际控制人和违规担保的情况，证券简称也由“豫金刚石”变更为“ST金刚”，当天股价收报跌停。

尽管基本面十分糟糕，又屡遭“点名”，但在2020年10月28日之前，ST金刚的股价却疯狂上涨，2020年8月20日至10月23日，股价从2.31元/股上涨至最高8.67元/股，涨幅高达275%，曾连续3个交易日出现20%的涨停。

（来源：同花顺）

2021年伊始，ST金刚又被中国证监会通报，称其涉嫌重大财务造假，连续3年累计虚增利润数亿元；未依法披露对外担保、关联交易合计40亿余元；实际控制人累计占用上市公司资金23亿余元。

2021年，ST金刚又将如何作妖呢？

GPLP犀牛财经将保持持续关注。

七、妖股之“杀猪盘”仁东控股：庄股与国资分手引发“雪崩”

仁东控股（002647.SZ）可以说是2020年“杀猪盘”的代表。

仁东控股主营业务为第三方支付、商业保理、供应链管理、金融科技产品研发等，据2020年三季报，仁东控股前三季度实现营业收入17.54亿元，实现净亏损0.22亿元。此外，三季度末仁东控股流动负债合计23亿元，其中3个月内到期的流动负债高达21.42亿元。

2019年，仁东控股的股价可以说是比茅台酒还稳，股价1年上涨超300%，前十大流通股东持有3.2亿股，占流通盘57.22%。然而，也正是从2019年开始，实控人“牛散”景华系、德御系、京基集团、内蒙古富二代轮番登场及逃离，仁东控股也逐步开始原形毕露。

导火索只是一纸公告。2020年11月18日，仁东控股发布公告称，与北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公司的表决权委托及一致行动协议终止。

国资委的退出引发了仁东控股的“雪崩”。

资料显示，从2020年11月25日至12月14日，不到半个月的时间里，仁东控股连续遭遇14个跌停，跌幅近80%，市值蒸发超270亿元，如果按当天在册股东1.3万人计算，人均亏损超过200万元。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）