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消息称龙柏宏易资本董事长王平被抓 曾当选最佳PE管理人

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消息称龙柏宏易资本董事长王平被抓 曾当选最佳PE管理人

  春节刚过,投资行业便曝出重磅消息。据知情人士透露,龙柏宏易资本集团(下称龙柏集团)董事长王平于近日被北京警方在珠海抓获,并已被押送至北京。

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公开资料显示,龙柏集团成立于2007年,下辖中科宏易,龙柏资本和宏易投资三个平台,含盖创业投资、股权投资、并购整合等多元化、国际化的投资集团。集团目前管理资产规模已超过100亿元人民币,包括新能源汽车及相关产业、文化创意产业、医疗健康产业、连锁零售产业、高科技产业及金融服务业。

龙柏集团董事长王平在投资圈也是一个举足轻重的人物,头顶多项荣誉和光环。网上对他的介绍为,王平,著名投资家,15年投资经验。2009及2010年度当选中国最佳本土PE管理人,中国创业投资专业委员会副会长、中华民营企业联合会副会长及全国工商联并购公会常任理事。

据知情人士透露,王平被抓疑与东方家园事件有关。此前,龙柏资本董事总裁蒋跃敏、东方家园原副总裁宋学东已于2014年6月因涉嫌经济犯罪被北京警方抓获。

2013年,曾为国内最大的连锁建材超市东方家园门店关店,拖欠员工工资、供应商货款等事情曝出后,该公司2011年易主前后的三家股东龙柏资本、瑞寰资本与东方集团开始互相推诿责任。东方家园前总裁丛亮曾检举指出瑞寰基金、龙柏集团在经营管理东方家园5年中,“大肆转移现金,侵占公司资产”造成巨额损失。

不过,也有知情人士向记者透露,龙柏资本所发起设立的龙柏太合基金低价从华润集团手中收购了深圳市商业置地有限公司100%股权,一年后转手卖出部分股权就获得了十数亿元的巨额利润。而华润集团董事长、党委书记宋林因涉嫌严重违纪违法,目前正接受组织调查。龙柏资本与华润集团的此笔交易涉嫌到巨额国有资产流失,此次王平被抓,或许与此事也有关系。

据圈内人士介绍,王平所操盘基金的大部分LP(出资人)都是国有企业,有些交易很容易涉及利益输送而造成国有资产流失等违法行为。(来源:大江网)

此前报道:

龙柏投资王平:PE处起步阶段 未来一两年将洗牌

卓越理财 李锐

王平,本土PE行业的先行者之一,十余年来一直在这个领域低调前行。

在中国大饭店富丽堂皇的大厅里记者见到了深圳市龙柏投资管理有限公司的董事长王平博士。平头,蓝白相间的衬衣,深色西服,显得很精神。他刚从会场赶过来,下一个会议还在等着他,但他丝毫没有疲倦的神色。”总感觉时间不够用。”进电梯的时候,他笑了笑,”不过也习惯了这种生活。”

偶入PE

1999年,互联网正处在风起云涌的阶段,而这股风潮背后的推手则是风投大量的资金经由风投投向这个新兴产业,引发了一场产业革新。这个时期,也是中国创投行业的第一个发展高潮。据不完全统计,当时仅仅在一年半的时间内,全国就成立了400多家风险投资机构及相关机构,主要集中在北京、上海、深圳等地区,这些机构手中拥有上百亿的资金。

也就在这个时期,王平第一次接触到PE(私募股权投资)。”当时就感觉这个行业是金融与实业的结合,蕴含巨大发展潜力。”多年后,他回忆说,”中国的PE演变路线其实就是从风险投资开始的,然后才进入了股权投资阶段。”

彼时,他在厦门某大型国企担任领导职位。其实在此之前,他一直很看好金融业的发展并密切关注着金融业的一举一动。在接触了风投行业后,他更是按耐不住自己的心,实现了职场上的一个华丽转身投身PE。

他认为,PE并不仅仅只是单纯的金融,更是推动产业升级换代的强大动力。他在厦大的会计学博士毕业论文选取的研究论题就是《高科技企业价值评估研究》。

然而在进入了PE行业,他才发现其实PE的工作并不像外行人看到的那么轻松。他曾在一次公开会议上坦言,从事PE行业十多年,有一半多时间在学习探索,也交了不少学费。

但这只是他的谦逊,他曾投资了中国太保 (601601 股吧,行情,资讯,主力买卖)、中国安防、展讯通信等公司,这些公司成功上市后,给他及他的团队和投资公司带来10-30倍左右的回报。

在国内即将推出创业板的前夕,王平创办了中科宏易创业投资,抢先抓住了资本市场的机会,关注成长期的IPO项目,把资本市场跟成长型企业进行了有效结合。在他的推动下,有十余家公司成功上市,成为本土投资及上市成功率领先的公司。

而在2009年,他又创办了龙柏资本并发起的龙柏连锁产业投资基金募集了近20亿资金,是国内首只专注于投资连锁经营行业的行业型基金。其中,龙柏太合基金在当时是国内最大的民营有限合伙制私募股权基金之一。

王平说,未来三年,龙柏将携手战略合作机构在连锁经营行业完成200亿元人民币的投资规模。

在第二届中国最具竞争力创投机构评选中,王平还因其在PE中优异的表现而被评为了”2010年度最具前瞻性创业投资家”。他也是2009年及2010年中国最佳本土PE管理人,并兼任中国创业投资专业委员会副会长及全国工商联并购公会常务理事。

PE仍处起步阶段

谈及当前PE的发展问题,王平认为国内本土PE仍处在快速成长阶段,未来仍将会有非常好的发展。

“第一,中国创业板的推出使得创业的热情和激情被释放出来,投资可选择的项目越来越多;第二,中国资本市场目前是全球第二大资本市场,但是上市公司加起来才两千多家,按照目前的发行速度,200多家能发展到5000家甚至10000家的话,这中间还有十年到十五年的黄金成长期,这样对退出有一个很好的保障;第三,从资金供给来讲,现在中国的财富增长越来越快,大量的资金投向PE市场寻找投资机会,这样的话,有大量的资金提供给管理人,从这三个角度来讲,都面临着一个最佳的发展时期。”王平表示。

不过,他主张要从两方面来看PE,”因为当前的PE市场中,各种非理性的因素也多。”

他将当前PE市场存在的问题也归纳为三类,一是PE的资金追求短期回报,追求Pre-IPO项目的投资,追求短平快的获取收益,注重长期的PE很少;二是当前资本市场调整较大,进入的成本越来越高,使得传统PE的回报走低,据他估计,去年PE参股的创业板上市公司的平均回报能在8-10倍左右,而今年可能才1-2倍左右;最后就是当前的创业者一般都只注重PE投入的资金而不看重PE的管理、经验价值等等,存在盲目性。

他还预计,未来一两年PE行业将会出现洗牌。

与LP共赢

作为PE,最头疼的除了选项目外,就是如何获得LP(有限合伙人,即PE的出资者)的信任。

在这方面,王平探索出来了一条具有本土特色的方式:前期投资的资金都是他和团队的自有资金。在做出了业绩后,随着事业的发展,他才开始选择LP。

“只有从自有资金开始投资,做出了业绩,获得了别人的认可,在管理别人的资金时,你才能让LP放心。”他说。据他介绍,公司现在的投资中也有相当部分比例的资金仍旧是他和团队的自有资金,这样就做到了与LP共担风险,共负盈亏。

他还向记者透露了他们选择LP方面的特色:经过几年的发展,他们拥有了一个融资平台,能通过这个平台融资;此外,他们选定了投资标的后,会将LP锁定在标的所在的行业或相关行业,因为LP就是这个行业的从业者,这样既容易获得LP的信任,认同投资理念,同时还能获得他们的行业经验帮助标的企业发展。

TIPS:

《卓越理财》:未来除了连锁行业外,您还看好哪些行业?

王平:从当前的情况来看,未来外贸型、劳动力密集型企业的发展空间不大,更看好好大消费加高科技的企业,包括医疗健康、文化创意、新能源汽车及服务、商业地产等行业。

《卓越理财》:您是如何选择投资项目的?

王平:选择投资项目就得先锁定行业,我们投资前会先研究锁定行业未来几年的发展前景,然后在这个行业内选择所要投资的企业。在选择企业方面,我们主要考察四个方面,即商业模式、经营团队、核心优势、财务预算等。

《卓越理财》:对于想投资PE的LP而言,您有什么建议?

王平:首先要看你想投资的PE选择的是什么样的投资标的,要研究GP的背景、投资理念、经营业绩及增值服务能力,看他们的高回报是否可持续。

其次就是要研究PE团队的治理模式,要对管理团队的稳定性等等有一个详细的了解。

最后就是看PE的透明度了,看他们披露的信息是否及时、规范等等。

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