来源：快速消费品精英俱乐部
作者丨陈橙
饮料夏天打完了，为什么只有无糖茶还在赢？
九月一过，饮料夏天这一仗就算打完了。
今年旺季给行业人的感受特别割裂，气温一路走高，可终端生意却凉得透底。
从经销商打货意愿，到街边小店的周转速度，到处都能看见需求收缩的信号。
整个饮料赛道里，乳饮料、苏打水跌幅突破20%，果汁、运动饮料、传统有糖即饮茶普遍下滑10%-20%，绝大多数品类都在收缩。
大盘全线承压的环境下，只有无糖即饮茶稳住了约10%的正向增长，成了今年旺季为数不多还在向上走的赛道。
仅剩无糖即饮茶守住正增长
回看过去三年旺季数据，饮料大盘的下行曲线一目了然。
2024年5-8月，饮料大盘还处在正向增长区间，销售额、出货量、销售件数全部上涨。
2025年行情急转直下，三项指标全面转负，当时不少品牌还抱着侥幸，觉得只是短期波动，消费回暖就能拉回来。
可2026旺季数据直接打破幻想，下行趋势进一步放大，全行业都感受到需求侧的压力。
品类增长面持续收缩，是今年最直观的变化。
2024年旺季，无糖即饮茶、冷藏果汁、中式养生水好几个品类都能做到双位数增长。
到2025年，能保持正增长的赛道就只剩寥寥几个。
到2026年，正增长赛道几乎只剩下无糖即饮茶。
厂商推新节奏也明显收敛，不再搞大水漫灌式铺SKU。
据马上赢情报站显示，碳酸饮料新品从2025年1841款砍到今年843款，近乎腰斩。中式养生水新品从818款回落至480款。
不是品牌不想推新品，而是新品试错成本越来越高，无效SKU太多，资源砸下去很难转化成动销，大家被迫收紧预算，把资源集中在核心单品上。
即饮茶赛道内部，糖分结构正在持续改写。
2024年旺季，无糖即饮茶在即饮茶整体销售额占比28.2%，有糖茶占59.3%，两者接近6:4格局。
到2026年同期，无糖份额抬到38.4%，有糖茶下滑至51.5%，格局变成接近5:4。
低糖赛道稳定维持在10%左右的份额，虽然占比不算高，但证明消费者对糖分的选择不再是简单的有糖、无糖二元对立，而是分化出梯度需求。
不过要拎清楚，增长只属于无糖茶。
有糖即饮茶整体大盘同样承压，只能在存量市场挖掘机会。
传统冰红茶这类经典产品，消费认知稳固、口味惯性强，推新节奏长期固化，新品数量常年维持在一百多款，很难再跑出大增量。
而花果茶、果味乌龙这类非冰红茶品类，成为有糖茶创新主力，新品数量是冰红茶的五六倍。
三得利今年推出的冰乌龙系列就是典型样本，芭乐茉莉乌龙、柚子铁观音两款新品，依托乌龙茶成熟品牌心智，叠加果香风味，搭配L-阿拉伯糖降低蔗糖负担，在成熟品类框架内做有限创新。
这款新品不管是铺市率还是市场份额，都远超行业新品平均水平，加权铺市率突破7.5%，说明产品不光铺进门店，还打进了高产出优质点位。
无糖茶红利不普惠
无糖即饮茶逆势增长不假，但这不是普惠的红利，本质是头部品牌的盛宴，留给中小玩家的空间越来越窄。
从集中度数据来看，2026年旺季无糖即饮茶CR2（农夫山泉+三得利）达到91.36%，首次突破90%。
CR5高达96.79%，CR10接近99%。
短短三年，CR2提升幅度超过13个百分点，头部两家吃掉九成以上市场份额，赛道格局基本定型。
赛道竞争重心，也从单纯的0糖标签比拼，转向茶种、原料、工艺的精细化较量。
茉莉、乌龙依旧是两大核心茶种，两者合计份额持续走高，2026年旺季合计占比约65%，其中茉莉茶一跃成为份额最高的单一茶种。
但大品类之下，细分玩法层出不穷，品牌不再只笼统标注乌龙茶，而是往产地、拼配、萃取工艺深挖。
东方树叶持续布局茶种细分，守住乌龙、茉莉基本盘，同时推出明前龙井限定款，扩充白茶多规格包装，覆盖随身便携和家庭分享场景。
三得利深耕乌龙茶赛道，在经典无糖乌龙之外，上新柑香乌龙，叠加新会柑皮风味，围绕单一茶种搭建多口味产品矩阵，清香乌龙、单丛乌龙、玫瑰乌龙多线布局。
桂花风味更是今年全赛道的热门方向，果子熟了联名黄鹤楼推出金桂月光白茶，东方树叶上线桂花乌龙限定款，伊刻活泉、三得利、旺旺等品牌纷纷跟进桂花相关茶款。
头部品牌靠成熟渠道、稳定供应链，在茶种细分上持续试错，新品落地效率远高于行业均值。
三得利乌龙茶系新品，数值铺市率是同类新品两倍以上，加权铺市率达到同类新品五倍，在高势能门店拿到充足陈列，新品上市后快速形成销售体量，每百毫升均价仅比同类高出0.03元，靠产品力和渠道力拿到增量，不靠低价内卷。
抛开亮眼的增长数据，2026年旺季无糖茶赛道释放出的核心信号，是行业正式从“增量扩张”全面迈入“存量博弈”。
过去几年，无糖茶依靠健康消费风口，享受行业整体扩容红利，只要入局就能分到一杯羹。
但如今赛道天花板显现，整体增速放缓，内部竞争从“抢新用户”变成“抢存量用户、抢渠道点位、抢细分场景”。
最明显的变化就是品类增长逻辑的转变，早期无糖茶的增长，来源于替代含糖茶饮、吸纳新的健康消费人群。
而现在，新增消费人群增速放缓，市场增长完全依靠品牌之间的存量置换。
头部两大品牌凭借绝对的心智优势和渠道优势，持续收割中小品牌的市场份额，行业马太效应彻底拉满。
与此同时，即饮茶赛道的二元共存格局彻底成型，无糖茶快速崛起，但并不会完全替代有糖茶。
消费分层是茶饮市场的核心底层逻辑，年轻群体、刚需日常饮用、减脂健康场景偏爱无糖茶。
家庭消费、学生群体、休闲场景依旧刚需有糖茶饮，两者适配完全不同的消费人群与消费场景，形成互补共存的市场格局。
也正因如此，头部品牌全部采用“双线布局”策略，不单一押注无糖或有糖赛道。
农夫山泉既有爆款无糖东方树叶，也有含糖茶π。
康师傅手握经典冰红茶，同时布局无糖茶赛道。
东鹏饮料更是依靠“无糖+有糖”双产品线，实现茶饮料业务208.99%的爆发式增长。
双线布局、全域覆盖，已经成为头部品牌稳住基本盘的核心打法。
对于行业玩家而言，当下的无糖茶赛道，已经没有弯道超车的机会。
大众市场彻底被寡头锁定，中小品牌唯一的破局路径，只能是极致差异化——深耕小众茶种、主打细分场景、聚焦区域市场、打造特色风味，避开头部品牌的正面竞争，在垂直细分赛道建立专属用户心智。
写在最后
无糖茶的崛起，不是简单挤压有糖茶市场，而是挖掘健康消费的新增需求，同时倒逼传统有糖茶持续迭代升级。
有糖茶依靠经典大单品守住基本盘，靠花果、果味创新挖掘存量机会。
无糖茶在头部集中的格局下，持续深耕茶种、原料、工艺，走出精细化路线。
未来即饮茶赛道不会出现无糖完全替代含糖的局面，消费分层决定两者会长期共存，针对不同人群、不同场景输出对应的产品方案，才是行业长久发展的核心。