申万宏源投行业务质量评价连降两级 多次收到“罚单”

日前，中国证券业协会公布2025年93家证券公司投行业务质量评价结果，此次评价A类12家、B类66家、C类15家。其中，申万宏源从A类连降两级至C类引发市场关注。

2024年9月，有媒体报道称，申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源保荐”）副总经理王昭凭日前在会上被有关部门带走。申万宏源网站发布公告称，近日，申万宏源承销保荐收到监察机关出具的《留置通知书》，王昭凭被监察机关依法留置。王昭凭已因个人原因辞去申万宏源承销保荐副总经理等职务。

2025年，申万宏源多次因投行业务收到“罚单”。2025年3月，上交所发布纪律处分决定书，点名申万宏源保荐作为国宏工具科创板IPO保荐机构，存在多项违规。为此，上交所对申万宏源保荐予以通报批评，对保荐代表人吴杏辉、雷晨予以6个月内不接受保荐代表人签字的发行上市申请文件及信息披露文件的纪律处分。

2025年4月，深交所又对申万宏源保荐及保荐代表人做出自律监管措施，涉及已撤单的海诺尔申报项目。为此，深交所约谈申万宏源保荐相关负责人及秦明正、王鹏两名保荐代表人。同时要求申万宏源保荐采取切实措施进行整改，对照相关问题进行内部追责，限期提交经保荐业务负责人、质控负责人、内核负责人签字并加盖公司公章的书面整改报告。