希瓦私募董事长梁宏发文道歉 净值累计回撤幅度近20%

近期，海南希瓦私募基金管理有限责任公司（以下简称“希瓦私募”）董事长梁宏在周报中真诚道歉，引起市场关注。

希瓦私募最新周报显示，该私募旗下多数基金周度预估净值下跌7%左右，从最高点累计回撤幅度约为20%，本次回撤大幅度跑输主要指数，主因还是个股问题，其次是科技互联网贝塔原因。

在梁宏的总结反思中，三个主要原因叠加导致了这一波回撤：

第一大致损原因是创新药。高位持仓未兑现，BD（Business Development，商业授权合作）失败后卖出迟缓。“第一阶段的回撤是9月26日那周，因为重仓的创新药股下跌，大概产生了4%以上的回撤。”梁宏回顾道，该股曾在高位为基金贡献超过8个百分点的净值增长，实现利润亦达3个点以上。然而，在BD失败消息公布后，股价迅速回落。

第二大致损原因是硬件龙头公司。“最近两个月，第一重仓硬件龙头公司，持续下跌，跌幅超过37%，在这两个月回撤里面-9%以上的净值负贡献。”梁宏介绍，该股最初建仓于30多元/股，后期在高位加仓，平均成本约为40多元/股。尽管公司在人工智能硬件入口逻辑上具备生态卡位优势，且一度预计2024年净利润可达700亿元，但受存储芯片价格上涨影响，消费电子终端销售承压，叠加负面舆情发酵，尤其是成都事故引发舆论关注，汽车业务前景被重新评估。

第三大致损原因是美股稳定币股。“几个月前公司重仓介入了美股稳定币股。该股上市后一度股价冲到300美元/股，随后该标的股价调整50%-60%以后希瓦买入。但该股票属于新股上市，后续出现了巨量低成本股份解禁，而且我忽略了加密货币行业反转带来的巨大负面影响。近四周该标的的调整对组合造成了4%-5%的净值下跌。”梁宏直言。

这三次失误加起来造成了18%的净值回撤，再加上一些跟随指数的正常下跌，最终酿成了希瓦私募20%的累计回撤。

此次并非梁宏首次向投资人致歉。2022年3月市场下行期，梁宏就曾因高位发行基金导致投资者长期亏损而道歉。此次回撤让许多2021年买入的投资者经历了4-5年的不佳体验，梁宏在周报中深表歉意：“我知道这次的巨大回撤，让多数人对我深深失望和不再信任。”他还表示，已经做好了面对大额赎回的准备。