芯片管制再升级！如果失去中国市场，美国芯片厂商更煎熬

作者：Molly

为了阻碍中国AI的发展速度，美国再次升级了芯片管制措施。

当地时间10月17日，美国商务部工业与安全局（BIS）针对人工智能（AI）芯片的出口管制规定，进行了近500页的内容更新。

事实上，在2022年，美国为了限制中国人工智能的发展，就曾出台了禁止出口超过两个门槛的芯片，一个是功率门槛，另一个是芯片之间的通信速度门槛。

而根据新规，未来美国商务部将用一项被称为“性能密度”（performance density）的举措取代通信速度门槛，阻止企业寻找变通方案。

只不过，美国这一“杀敌1000，自损800”的新规，在制约我国AI发展的同时，也会进一步加剧与本土芯片商之间的摩擦。

美国芯片管制再升级

美国不断升级芯片管制制度的意图显而易见，那就是制约中国人工智能的发展速度。

更新后的规则显示，美国的限制措施主要包括：

一是限制美国本土企业出口芯片给出国，其中包括将对那些试图通过其他国家购买芯片的中国公司进行额外检查，阻断其从海外子公司获取美国AI芯片的可能。与此同时，除中国之外，对于先进芯片和芯片制造设备的限制扩大至包括伊朗和俄罗斯在内的更多国家。

二是继续扩大列入“黑名单”的中国芯片设计公司，并提出，如果企业有海外制造商订单需求，需要获得美国许可证。据悉，被新列入实体清单的13家实体包括壁仞科技及其子公司、摩尔线程及其子公司、光线云（杭州）科技有限公司、超燃半导体（南京）有限公司。

事实上，美国对于芯片出口管制的限制可以追溯至2022年。彼时，不想失去中国市场的英伟达，为了应对这一制度，还专门设计了“阉割版”的H800，其性能低于美国商务部规定的门槛。

只不过，随着美国的自我否定，此前关于“宽带参数”“性能密度”“通信速率”等在内的限制计划将被推翻，取而代之的是更加严厉的新规。

新规规定，受影响的英伟达芯片包括但不限于A100、A800、H100、H800、L40和L40S，甚至连RTX 4090也需要额外的许可要求。

但事有两面性，买不到美国芯片，或确实有可能在一定意义上阻碍中国AI的发展，但失去中国庞大市场的美国芯片商，也并不好过。

最直观的表现则是，在美国政府新规消息宣布后，尽管花旗继续维持对英伟达股票的“买入”评级，但将其给予的目标价从630美元下调至575美元，该机构表示，英伟达2025财年和2026财年业绩预期风险有所增加。

与此同时，截至10月17日美股收盘，英伟达收跌3.96%，成交263.97亿美元。该股已连续第二日收跌，两日累计下跌8.46%。AMD股价跌超2%，英特尔股价下跌1.7%。

事实上，在今年8月，英伟达首席财务官科莱特·克雷斯（colette kress）就直言，如果美国实施对华AI芯片出口的新限制，虽然不会立即对英伟达产生重大影响，但长期后果可能很严重。

据悉，英伟达数据中心部门历来大约有20%至25%的收入来自中国，该公司的AI芯片也属于该部门。而根据英伟达财报，2022年来自中国内地和中国香港的收入占该公司总收入的22%。

英伟达之外，AMD遭受的冲击也不容小觑。

美国芯片商难熬 国产芯片企业迎机遇

而作为全球知名的芯片制造商，英伟达和AMD的难熬不仅仅因为美国对芯片出口的限制，也受到市场需求下滑、供应链的影响等多重因素的打击。

尤其值得一提的是，美国本土竞争对手的围剿也是一个重要因素。

近期，外媒The Information独家爆料称，微软计划在下个月举行的年度开发者大会上，推出首款人工智能芯片。几乎在同一时间，ChatGPT的打造者，OpenAI也被曝正在探索自研AI芯片，同时开始评估潜在收购目标，以减少对英伟达芯片的依赖。

在全球GPU市场占据超80%市场份额的英伟达，其产品在性能和稳定性方面一直占据优势。尤其是AI大模型时代的到来，这让英伟达的H100从订购到送货所需的时间长达数个月之久，基于此，其现货溢价也一度接近100%。

而AMD同样在CPU、GPU、APU等产品有着绝对话语权。

由此看来，不管是为了节省开支，还是在新兴市场对自己的命运更有话语权，各大科技公司自研芯片的计划已迫在眉睫。

当然，在全球科技公司就芯片产业展开激烈竞争的同时，我国芯片产品也迎来新的机遇。尤其是美光“被禁”，国产存储芯片供需的格局也将被重塑。

5月21日晚间，国家互联网信息办公室于其官方微信公众号“网信中国”，发布《美光公司在华销售的产品未通过网络安全审查》公告称：“美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患，对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险，影响我国国家安全。为此，网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规，我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。”

据美光方面所披露的信息，中国大陆和中国香港的总部企业约占其收入的16%。毋庸置疑，美光被限制更有利于国产存储器厂商扩大市场份额。

公开信息显示，从20世纪中期到现在，中国芯片在崛起的过程中大致经历了探索起步、初步发展和转型创新三个时期。在发展的过程中，随着我国企业在芯片领域的不断投入，也诞生了一批优秀的本土企业，比如长江存储、合肥长鑫等存储芯片企业，都已逐步完善NAND和DRAM的产业布局。

据了解，NANDFlash方面，长江存储2020年就已研发出128层QLC 3D NAND闪存，性能水平已能对标三星、海力士、美光等国际头部厂商。在DRAM领域，长鑫存储作为国产领军企业，目前已建成12英寸晶圆厂并投产，并实现多个基于先进制程的芯片量产。

民生证券研报显示，截至2020年末，长江存储取得全球接近1%的市场份额，成为六大国际原厂以外市场份额最大的玩家。

不仅如此，包括兆易创新等在内的存储芯片厂商也均有面向消费类、工业控制类及汽车类等市场领域颇具竞争力的存储产品。另据媒体报道，2021年以来，普冉股份、东芯股份恒烁股份和江波龙4家存储厂商已相继登陆科创板。

在国产芯片厂商的不断投入之下，在这场千亿容量的芯片市场竞争中，中国芯片厂商还将更加努力，持续向上。