民生证券担任维康药业督导机构存违规行为被监管警示

10月21日，浙江证监局发布的行政监管措施决定书显示，民生证券作为浙江维康药业股份有限公司（以下简称“维康药业”）首次公开发行股票持续督导机构，在持续督导履职过程中存在以下违规行为：一是未充分关注在建工程延期异常情况，核查程序不充分；二是在出具维康药业2023年度持续督导文件过程中，核查结论不够谨慎，投行业务内部控制存在缺陷。

浙江证监局表示，民生证券的上述行为违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》（证监会令第170号）第五条第一款的规定，任绍忠、钟德颂作为保荐代表人对上述违规行为负有主要责任。根据相关规定，浙江证监局决定对民生证券采取出具警示函的行政监管措施。

2024年12月27日，中国证监会对维康药业及其实际控制人刘忠良涉嫌信息披露违法违规问题立案调查。

2025年6月27日，调查结果披露，2020年至2023年，维康药业时任董事长、实际控制人刘忠良组织、指使维康药业以支付工程设备款名义转出部分资金，经工程设备商后，资金最终转至刘忠良控制的个人账户，上述行为构成关联方非经营性资金占用。维康药业在历年年报中未披露上述事项。

中国证监会对维康药业罚款500万元，责令改正，给予警告；对刘忠良罚款700万元。

维康药业于2020年8月上市，上市后业绩逐年下滑，2023年和2024年已经连续两年亏损。

此前，国联证券收购民生证券获批。9月末，国联民生A股、H股均发布了关于投资银行业务整合及客户与业务迁移的公告。根据公告，国联民生目前已完成发行股份购买民生证券99.26%股份并募集配套资金相关事项。与此同时，民生证券股权类在审、已注册尚未完成发行、已获同意未完成挂牌、持续督导项目清单中项目等投行业务项目，均自2025年9月23日起迁移并入国联民生承销保荐。