犀牛看市0726：两市微调上证指数跌0.26% 房地产板块热度持续

作者：李东耳

7月26日，沪深两市全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，地产股持续大涨，基建、城镇化概念股继续活跃，化工化肥股盘中拉升，消费股展开反弹，钢铁股午后异动，此外，近期低价股表现活跃，今日涨停个股中近20只个股股价低于5元/股。下跌方面，AI概念股陷入调整。

总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市今日成交额7922亿元，较上个交易日缩量1559亿元。板块方面，房地产、新型城镇化、磷化工、钢铁等板块涨幅居前，减速器、一体化压铸、液冷服务器、手机游戏等板块跌幅居前。

截至收盘，上证指数跌0.26%，深证成指跌0.47%，创业板指跌0.08%。

板块方面：

行业板块全线飘红，房地产服务、工程咨询服务、化肥行业、房地产开发、贵金属等涨幅靠前，游戏、文化传媒、计算机设备、汽车零部件、互联网服务等涨幅较小。题材方面，新型城镇化、磷化工、装配建筑、乳业、化工原料等表现活跃。

新型城镇化概念热度不减，山水比德（300844.SZ）、东方园林（002310.SZ）、正和生态（605069.SH）、启迪环境（000826.SZ）、安居宝（300155.SZ）等涨停，清水源（300437.SZ）、霍普股份（301024.SZ）、蕾奥规划（300989.SZ）、尤安设计（300983.SZ）等涨超10%。

机构解读：

东北证券：市场处于以快打慢、博弈政策红利进一步释放的窗口期，预计蓄势整固后有望站上20月均线（目前在3230点附近）并持续时间更长些。操作上，继续以常识来配置兼具政策和业绩维度、均衡配置，高弹性的芯片、储能电池、军工以及房地产链相关的消费建材等板块，并对券商、白酒、H股等给予关注，即料目前AH股溢价率水平下H股更占优些。

光大证券：配置上，短期重点关注稳增长与顺周期方向的修复机会，比如地产链（房地产开发、装修、家居、家电等）、大消费（汽车、电子产品、体育休闲、文化旅游等）。站在中期布局的视角，可持续关注符合产业趋势与政策导向的科技主线，比如人工智能、半导体、工业机器人、无人驾驶等。另外，中特估（活跃资本市场）与一带一路（第三届“一带一路”国际合作高峰论坛）作为强政策主题，目前也是左侧布局的好时机。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）