犀牛看市0725：两市疯涨三大指数涨超2% 北向资金净流入创新高

作者：李东耳

7月25日，重要会议提出扩大内需等，沪深两市高开高走，三大指数均涨超2%，上证50指数涨超3%。盘面上，大金融板块集体走强，券商股领涨，地产产业链个股持续活跃，汽车产业链个股震荡反弹，AI概念股盘中拉升。

总体上个股涨多跌少，两市超4200只个股上涨，逾70股涨停或涨超10%。沪深两市今日成交额9481亿元，较上个交易日放量2892亿元。板块方面，证券、房地产、汽车整车、保险等板块涨幅居前，养鸡等少数板块下跌。

截至收盘，上证指数涨2.13%，深证成指涨2.54%，创业板指涨2.14%，北向资金全天净买入189.83亿元，净买入金额创年内新高。

板块方面：

行业板块全线飘红，保险、房地产服务、证券、房地产开发、汽车整车等涨幅靠前，珠宝首饰、医药商业、电力行业、中药、农牧饲渔等涨幅较小。题材方面，汽车一体化压铸、券商概念、装配建筑、参股期货、新型城镇化、白酒等表现活跃。

房地产板块掀涨停潮，金科股份（000656.SZ）、中南建设（000961.SZ）、荣盛发展（002146.SZ）、滨江集团（002244.SZ）、天房发展（600322.SH）、金地集团（600383.SH）、迪马股份（600565.SH）、华远地产（600742.SH）、锦和商管（603682.SH）、新黄浦（600638.SH）、新城控股（601155.SH）、大龙地产（600159.SH）、沙河股份（000014.SZ）、中华企业（600675.SH）、城建发展（600266.SH）、特发服务（300917.SZ）等10余股涨停。

机构解读：

东北证券：考虑到会议释放的积极信号并参考A股历史上弱势行情中政策利好对A股的积极作用，指数有修复3200点并至3230点上方的较大概率，只是市场积弱已久、冲高之后存在适度震荡腾挪的需求。以常识来配置兼具政策和业绩维度，均衡配置中高弹性的芯片、储能电池、军工以及房地产链相关的消费建材等板块可能有轮动的超跌反弹的价值，并对券商、白酒、H股等给于关注，即料目前AH股溢价率水平下H股更占优些。

中信建投证券：建议投资者可积极而为。短期可重点关注本次会议提及的重点方向，一是地产，会议提出适时调整优化政策，结合上周城中村改革等政策助力，地产板块可重点关注，二是助力稳增长的消费领域，如新能源汽车、电子产品、家居家电等板块投资机会，三是推动高质量发展的科技领域，比如数字经济、人工智能等板块的投资机会；四是作为资本市场牛市旗手的券商，在资本市场活跃度提升的重要指示下或迎来板块异动。长远来看，成长股和核心资产都是资产配置的重要组成部分，可逢低均衡配置。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）